開曼基金有哪些分類？
開曼群島擁有大量的離岸投資基金，并已成為世界上最重要的基金中心之一。統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，全球新成立的離岸基金中55%以開曼群島為基地，幾乎每天都有新基金在開曼成立，群島良好的政治環(huán)境和靈活的法律框架為基金結(jié)構(gòu)和投資戰(zhàn)略的多樣化提供了更多可能性。
根據(jù)開曼金融局對基金的監(jiān)管嚴(yán)格程度不同，安信國際將開曼基金的類型整理如下：
1、可豁免監(jiān)管類
這類基金較其他類型相比費(fèi)用較低，因?yàn)樵趶氖聵I(yè)務(wù)時不需向開曼金融局特別申請登記或申請牌照，也不需要申請年檢或繳納年費(fèi)。
可豁免監(jiān)管類基金不是開曼金融局統(tǒng)計(jì)基金類型時的分類之一，但在開曼基金法中有明確規(guī)定，我們稱其為“豁免類”。此處的豁免指的是該等基金免于開曼金融局的特殊監(jiān)管。
根據(jù)開曼基金法，該等基金需滿足的條件包括：
（1）投資人不超過15人，并且在絕對多數(shù)的情況下能指派或罷免該共同基金的管理人（普通合伙人、董事或受托人），且該基金不是一支母基金；
（2）該基金雖不在開曼群島設(shè)立，但在開曼群島通過持有相關(guān)牌照的個人向公眾募集資金，并且該等基金的權(quán)益在政府公報(bào)中公布的證券交易所公開交易（包括不通過交易所的直接交易）或者是經(jīng)金融局批準(zhǔn)的其他海外基金。
【注：深交所、上交所以及港交所目前都在開曼金融局認(rèn)可的證券交易所之列�！�
從法條角度來看，能夠獲得豁免類資格的基金，除非在證券交易所公開交易，否則不能是一支母基金，且投資人不得超過15人。
2、登記類
這種類型是提供材料簡單且要求較低的一種基金類型。
根據(jù)開曼基金法，該等基金需滿足的條件包括：
（1）可由潛在投資人購買的權(quán)益總額不少于8萬開曼元（或等值外幣）；
（2）該基金的權(quán)益在政府公報(bào)中公布的證券交易所公開交易（包括不通過交易所的直接交易）
【注：深交所、上交所以及港交所目前都在開曼金融局認(rèn)可的證券交易所之列�！�
從法條角度來看，申請成為這種基金的要求并不高，同時它也允許母基金申請。為成為這種類型的基金，在申請注冊時，除填寫申請表格及繳納申請費(fèi)用外，一般基金還需要提供招募說明書，而對于沒有招募說明書的母基金來說則需要按要求說明該基金的基本情況。
3、牌照類
這種類型屬于監(jiān)管類型中最嚴(yán)格的一類，實(shí)踐中一般由不需要開曼本地中介提供服務(wù)的大型機(jī)構(gòu)申請。
根據(jù)開曼基金法，不符合登記類或行政管理類的基金，均需要取得共同基金牌照，并且在開曼群島注冊辦公室。如果該基金為信托形式的，則有具備相關(guān)資質(zhì)的信托公司作為其受托人。
4、行政管理類
為成為這種類型的基金，除填寫申請表格、繳納申請費(fèi)用并提交招募說明書外，需簽署有關(guān)主要辦公地點(diǎn)的確認(rèn)函。
根據(jù)開曼基金法，該等基金需滿足的條件包括：
（1）投資人超過15人；
（2）持有牌照的基金行政管理人在開曼群島為其提供主要辦公地點(diǎn)（即將基金行政管理人的主要辦公地點(diǎn)作為該基金的主要辦公地點(diǎn)）。
從法條角度看，并沒有明確限制母基金的申請，但請注意申請成為該種類型的基金必須滿足人數(shù)上的要求。對于這種基金類型，開曼金融局指出其監(jiān)管和管理主要依賴于基金行政管理人。
5、母基金
母基金在2012年才開始為開曼基金法所允許，但其數(shù)量猛增。根據(jù)開曼金融局的統(tǒng)計(jì)，隨著母基金數(shù)量的增加，其他各種基金類型的數(shù)量都相應(yīng)減少，其中登記類基金的降幅最為明顯。
盡管在收費(fèi)類目上，母基金與其他類型基金相同，即都包括初次申請費(fèi)用、年審申請費(fèi)用以及年費(fèi)，但在實(shí)際收取的費(fèi)用上，母基金繳納的年費(fèi)低于其他類型基金。
根據(jù)開曼基金法，母基金是指一家公司、合伙企業(yè)或單位信托：
（1）在開曼設(shè)立或注冊；
（2）向至少一名投資人發(fā)行權(quán)益；
（3）為聯(lián)接基金的整體投資策略對外進(jìn)行投資或交易；
（4）有至少一家聯(lián)接基金直接或間接投資于它；
（5）不是開曼其他相關(guān)法律，如信托法、保險法等調(diào)整的主體。
聯(lián)接基金
聯(lián)接基金是指將51%或以上的資產(chǎn)直接或間接投資于母基金的基金。它類似于我們通常所說的FOF，而無論一支基金是否被歸類為母基金或聯(lián)接基金，只要是從事基金業(yè)務(wù)，就被要求接受開曼金融局的監(jiān)管，成為以上三種類型的基金之一。
有關(guān)聯(lián)接基金的要求，很大程度上是為滿足美國海外賬戶納稅法案（FATCA）中規(guī)定的申報(bào)要求。實(shí)踐中也常常根據(jù)該等目的而設(shè)立聯(lián)接基金，因此也就需要母基金這一載體，從而實(shí)現(xiàn)對外投資多樣化。
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